得益于相關政策的支持以及協作機器人等創新產品的廣泛應用，2023年季度，中國工業機器人銷量約7.5萬臺，同比增長約11.7%。然而，在供給方面，2022年下半年積壓的訂單疊加去庫存趨勢下，我國工業機器人季度產量卻未達預期。國家統計局數據顯示，2023年季度，中國工業機器人產量約為10.3萬臺，同比增長僅為1.17%，環比下降約15.36%。

01

頭部企業悲喜并不相通

盡管總體銷量顯著提升，從埃斯頓、匯川技術（工業機器人業務）、埃夫特、新時達、ST工智、機器人、佳士科技、華中數控、三豐智能、愛仕達、凱爾達、美的集團（機器人與自動化系統業務）12家工業機器人本體領域上市公司的業績統計結果來看，可謂是幾家歡喜幾家愁，一季度業績出現了兩極分化。

其中，一季度營業收入正增長的企業有10家，分別為埃斯頓、匯川技術、埃夫特、新時達、ST工智、機器人、華中數控、三豐智能、凱爾達、美的集團；而歸母凈利呈現正增長的企業僅為5家，分別為匯川技術、新時達、ST工智、三豐智能、美的集團。埃斯頓和埃夫特等均出現增收不增利的情況。

埃斯頓和埃夫特等國產機器人本體企業均出現了增收不增利的情況。究其原因，兩家公司均在投資者調研中提到了芯片短缺帶來的電子元器件價格大幅上漲對機器人整機毛利率造成的影響。此外，埃斯頓的工業機器人產品線以六軸機器人為主，在3C電子、新能源等領域擁有較大市場份額。從一季度工業機器人下游行業出貨情況來看，光伏市場保持較高增速，電子行業市場需求則呈負增長。因此，3C電子市場的壓力可能與埃斯頓凈利潤下滑有關。

根據財報數據，2023年季度營收高的匯川技術的工業機器人銷售以SCARA為主，該機器人在的份額排名第二。在匯川技術公布的投資者關系活動記錄表中，還預計后三個季度光伏、風電等領域的機會將成為公司主要增長的來源之一。同時，埃斯頓在近期業績會上表示，從季度訂單情況來看，光伏行業需求仍然強勁，眾多行業保持穩定增長。埃夫特相關負責人也稱，一季度埃夫特的訂單增長主要來自于光伏行業。

認為，未來鋰電、光伏等新興行業的發展，將為機器人市場帶來可觀增量。目前，我國工業機器人行業可以說已經進入一個新時期，市場增量爆發的階段已經過去，進入存量市場爭奪與細分增量市場卡位的新周期，需求側成為產業鏈的主要矛盾，“需求從何而來”成為企業要考慮的首要問題。

02

國產機器人加速“出海”

在內外資廠商加速布局下，工業機器人市場價格戰和內卷化將是必然趨勢，這種局面反倒成為內資廠商的機遇。相對于內資企業，外資企業對市場的反應速度要慢一拍，加之去年工業機器人供給端緊張，大部分外資廠商均實行了漲價，給了內資企業今年一季度市占率提升的機會。另外，隨著國產品牌成本的不斷降低，企業逐漸有了參與國際競爭的實力，出海漸成潮流。2023年1-3月我國機器人設備累計出口金額1.9億美元，較上年增長62.1%，累計進口金額6.9億美元，較上年增長55.1%。

埃斯頓在今年的業績會上表示，公司將支持行業頭部客戶在海外拓展，并計劃將機器人產品等進行海外市場布局。自2016年起，埃斯頓相繼收購或參股多家歐美工業機器人上下游企業，以加強自身實力和競爭力。同樣，埃夫特也在此前收購了意大利白車身焊裝系統集成商WFC集團股權。此外，美的集團從2016年開始對庫卡進行收購，于2022年第四季度完成了庫卡的私有化。這些舉措表明，國內企業在工業機器人領域的實力不斷提升，有望在未來的市場競爭中占據更大的份額。

03

AI賦予工業機器人“靈魂”

2023年，AI技術應用呈井噴式增長態勢，在AI技術的加持下機器人的技術再推上一個量級，工業機器人如虎添翼，為智能化生產帶來更多可能。如今，AI相關技術正逐步深度嵌入中國工業生產和高端制造的各個環節，協作機器人、人形機器人的產業化、商業化加速，也讓工業機器人迎來了新機遇。

2023年年初，谷歌推出視覺語言模型PaLM-E并運用到工業機器人。今年下半年，阿里巴巴千問大模型也將接入工業機器人，用對話操控機器人工作。在之前，工業機器人往往因投入高、產出周期長、產品不可復制等問題，較難帶來非常理想的投資回報。人形機器人若能在“C端”為機器人企業實現商業模式的進化，工業機器人企業或將借此完成蛻變。

國產工業機器人行業正處于“陣痛期”，今年或許機器人本體制造商會進入決定性的突圍之戰。國產工業機器人企業在制造業領域有先天優勢和政策支持，加之頭部企業正在通過技術創新、產品升級等方式提高自身產品的性能和品質，為客戶提供更加個性化的解決方案。我們有理由相信，未來國產工業機器人市場將會迎來更加廣闊的發展空間。